리밸런싱, 주린이도 가능한 효과적인 투자전략

'주식은 사 모아서 리밸런싱만 하면 되는거야'라는 어느 책 제목에서도 알 수 있듯이 리밸런싱은 주린이들도 쉽게 따라할 수 있고, 포트폴리오를 관리하는데 중요한 투자 방법입니다.

오늘은 투자에 있어서 중요한 리밸런싱에 대한 내용으로 자세히 알려드리겠습니다.
 

 

리밸런싱이란 무엇일까요?

리밸런싱은 투자 포트폴리오에서 각 자산의 비중을 재조정하는 것을 말합니다.
예를 들어, 1,000만 원으로 위험자산인 주식과 안전자산인 채권에 각각 50%씩 투자했다고 가정해서 생각해 봅시다. 시간이 흐르면서 주식과 채권 가격이 변동하게 되는데, 주식 가격이 상승하면 주식 비중이 높아지고, 채권 가격이 오르면 채권 비중이 높아지게 됩니다.
 
이렇게 되면 처음 설정해 놓은 주식과 채권 비중이 변하게 되는데, 이러한 상황에서 원래 설정한 주식과 채권 비중으로 돌려놓는 것을 리밸런싱이라고 합니다.
 
예를 들어, 처음 투자한 1,000만 원이 주식은 750만 원, 채권은 505만 원으로 상승한 경우, 주식 비중은 59.8%가 되고 채권 비중은 40.2%가 됩니다. 이때 주식을 팔고 채권을 사서 각각 627.5만 원씩으로 조정하면 다시 주식과 채권이 50%씩 비중으로 갖게 됩니다. 이렇게 리밸런싱을 통해 초기 설정한 자산 비중으로 다시 조정하는 것을 리밸런싱이라고 합니다.
 

리밸런싱을 왜 해야 할까요?

리밸런싱을 하는 이유는 시장 변화에 대처하고, 위험을 줄이고, 수익을 극대화하기 위하여 시행합니다.

포트폴리오를 구성할 때는 투자목표와 위험수용도에 따라 자산을 분배합니다. 그러나 시간이 지나면서 자산 가치와 시장 상황이 변하므로, 처음에 설정한 자산 분배가 적절하지 않게 될 수 있습니다.
 
예를 들어, 주식 가격이 오르면 주식 비중이 높아져 위험이 커지고, 채권 가격이 오르면 채권 비중이 높아져 수익이 낮아집니다. 이런 경우 투자목표와 위험수용도에 부합하지 않는 토트폴리오가 형성될 수 있습니다. 그래서 리밸런싱을 통해 원래 자산 분배로 돌아가며 위험과 수익에 있어서 균형을 유지할 수 있습니다.
 

리밸런싱은 언제 하면 좋을까요?

리밸런싱은 여러 가지 방법으로 수행할 수 있습니다. 이 중에는 정기적인 리밸런싱, 자산 비중의 변동성 임계치를 설정하는 방법, 그리고 시장 상황에 따라 유연하게 리밸런싱을 하는 방법이 있습니다.
 
정기적으로 리밸런싱을 하는 방법은 일정한 주기(예: 3개월, 6개월, 1년 등)마다 포트폴리오를 조정하는 것을 의미합니다.
이렇게 하면 포트폴리오가 시간이 지나면서 자연스럽게 변화하는 것을 방지하고, 초기에 설정한 자산 비중을 유지할 수 있습니다.
 
자산 비중의 변동성 임계치를 설정하는 방법은 포트폴리오 내 자산들이 원래의 비중에서 어느 정도 벗어나면 리밸런싱을 수행할지를 결정하는 것입니다.
예를 들어, 특정 자산이 5% 또는 10% 이상 벗어나면 리밸런싱을 실행하는 방식입니다. 이를 통해 포트폴리오가 과도하게 치우치지 않고 균형을 유지할 수 있습니다.
 
시장 상황에 따라 유연하게 리밸런싱을 하는 방법은 특정 사건이나 위기가 발생할 경우에만 리밸런싱을 수행하는 것을 의미합니다.
예를 들어, 급격한 시장 변동이나 금융 위기가 발생했을 때에만 포트폴리오를 조정하는 것입니다. 이는 시장 상황에 대응하며 포트폴리오를 최적화할 수 있는 유연성을 제공합니다.

리밸런싱은 자신이 정한 원칙을 어떤 상황이든 지키야

어떤 방법이 가장 좋은지 정확하게 말하기는 어렵습니다. 각각 방법마다 장단점이 있고, 개인 투자 목표와 성향에 따라 다를 수 있습니다.
중요한 것은 자신이 정한 원칙을 어떤 상황이든 지켜가며 리밸런싱을 수행하는 것입니다. 이를 통해 포트폴리오를 꾸준히 관리하고 투자 목표를 달성할 수 있습니다.
 

리밸런싱을 할 때 주의할 점은 무엇일까요?

리밸런싱을 할 때 주의해야 할 점은 세금과 수수료, 시장 타이밍, 그리고 감정적 투자입니다.
 
리밸런싱을 할 때마다 세금과 수수료가 발생합니다. 따라서 리밸런싱을 너무 자주 하거나 크게 하면 수익을 갉아먹는 요인이 될 수 있습니다. 세금과 수수료를 최소한으로 지불할 수 있는 방법을 찾아야 합니다.
 
리밸런싱을 할 때 시장 움직임을 예측하려고 하면 안됩니다. 주식이 상승하고 있기 때문에 더 기다려서 팔거나, 채권이 하락하고 있기 때문에 더 기다려서 사는 등 이러한 판단은 피해야 합니다. 이렇게 하면 리밸런싱을 하는 목적과 반대되는 행동이 될 수 있습니다.
 
리밸런싱을 할 때 자신의 감정에 휘둘리지 않도록 주의해야 합니다. 주식이 상승하여 이익이 생겼다고 마음이 좋아져서 팔고 싶지 않거나, 채권이 하락하여 손실이 생겼다고 기분이 나빠져 사지 않는 등 감정적 판단은 피해야 합니다. 이렇게 하면 리밸런싱의 효과를 놓칠 수 있습니다.
 

마무리하며

리밸런싱은 중요한 투자 전략 중 하나로, 포트폴리오를 관리하는 효과적인 방법입니다.
 
리밸런싱을 하는 목적은 시장 변동에 유연하게 대응하고, 위험과 수익을 균형 있게 유지하는 것입니다. 리밸런싱을 성공적으로 수행하기 위해서는 자신의 투자목표와 위험수용도에 따라 자산을 분배하는 원칙을 정하고 꾸준히 지켜야 합니다.
 
리밸런싱 과정은 복잡하고 어려운 작업입니다. 하지만 리밸런싱은 장기적으로 안정적 수익을 얻기 위한 필수 과정입니다.
또한, 리밸런싱을 할 때는 세금과 수수료, 시장 타이밍, 감정적 투자에는 주의를 기울여 투자해야 합니다.
 
주식 투자 초보자인 '주린이' 분들도 자신의 투자목표와 위험수용도에 따라 꾸준히 학습하고 리밸런싱을 스스로 적용해 보시기 바랍니다. 안정적으로 자산을 관리하고 효과적으로 수익을 증대시킬 수 있는 좋은 투자 방법이 될 수 있습니다.

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